Fund Trading

La tassazione agevolata nella scelta di un Fondo Comune

In virtù del DL n. 138/2011 del 13 agosto 2011, da inizio 2012 la tassazione sui fondi comuni d'investimento oscilla fra il 12,50% e il 20%, in base alla quantità di prodotti del debito pubblico italiano ed assimilati (es.: obbligazioni Paesi 'White List') nel portafoglio di un fondo rispetto agli altri prodotti finanziari sempre nel suo portafoglio.

Nella selezione di un fondo comune d'investimento, può quindi ora rivelarsi opportuno verificarne l'aliquota di tassazione effettiva, che è dinamica nel tempo secondo il variare dei prodotti a tassazione agevolata in paniere, in confronto ad altri fondi della stessa fascia o categoria.

Le aliquote di tassazione effettiva vigenti per i vari fondi comuni in un determinato periodo possono essere accessibili sui siti web delle SGR relative.

Chiaramente l'aliquota di tassazione è uno dei molti criteri di valutazione che si possono utilizzare nella scelta di un fondo comune, quali ad esempio la performance storica, il rating, l'esposizione al rischio ed i costi.

La nuova ANIMA Sgr

Mediante la fusione perfezionata a fine 2011 con PRIMA Sgr, la nuova ANIMA Sgr (animasgr.it) gestisce ora oltre 35 miliardi di euro di attività, attraverso 120 fondi comuni/Sicav, circa 100 linee di gestioni patrimoniali ed il fondo pensione aperto 'Arti & Mestieri'.

I prodotti ANIMA sono distribuiti grazie a una rete commerciale di 150 partner, provvisti complessivamente di più di 7.000 sportelli bancari e 15.000 tra promotori e consulenti finanziari.

Fra i 120 fondi comuni di investimento ANIMA vi sono i seguenti:

• Prima Star Market Neutral Europe (flessibile)

• Prima Star High Potential Europe (flessibile)

• PrimaStrategia Europa Alto Potenziale (flessibile)

• PrimaStrategia Italia Alto Potenziale (flessibile)

• Prima Geo Europa (azionario Europa)

• Pianeta (obbligazionario internazionale)

• Emerging Markets Bond (obbligazionario paesi emergenti)

• Sforzesco (obbligazionario misto)

• Visconteo (bilanciato obbligazionario)

I principali azionisti della nuova ANIMA Sgr si confermano, attraverso Asset Management Holding, Clessidra con il 38,11%, Banca Popolare di Milano con il 36,3%, Banca MPS con il 23,44%.

Fonte: ANIMA

Tassazione Fondi Comuni Fra il 12,50% e il 20%

Col DL n. 138/2011 del 13 agosto 2011 la tassazione delle rendite finanziarie è in generale stata portata, a partire dall'1 gennaio 2012, al 20%, ma non sui Titoli di Stato italiani od assimilati (titoli di Paesi 'White List') per i quali l'aliquota fiscale è rimasta del 12,50%.

I fondi comuni d'investimento possono detenere in varia misura nel proprio paniere strumenti finanziari diversi, alcuni dei quali ora tassati al 20%, mentre altri al 12,50%.

Conseguentemente, il Ministero dell'Economia e delle Finanze ha emesso un decreto il 13 dicembre 2011 in cui specifica che l'aliquota di tassazione dei redditi di capitale da fondi comuni tenga conto della proporzione nel portafoglio del fondo comune fra titoli di stato italiani ed assimilati, a tassazione ridotta, ed altri strumenti finanziari.

Al riguardo va tenuto conto della media di suddivisione del portafoglio risultante dalle ultime due situazione ufficiali redatte per il fondo comune in questione dalla SGR o SICAV, che nel caso degli OICR italiani corrispondono alla relazione semestrale ed al rendiconto annuale.

Quindi in pratica la percentuale di tassazione dei proventi da fondi comuni oscillerà nel tempo fra un minimo del 12,50%, nel caso il portafoglio del fondo risulti interamente costituito nelle ultime due rilevazioni da titoli di stato italiani od assimilati, e un massimo del 20%, qualora in entrambe le ultime due situazioni redatte il portafoglio del fondo comune appaia totalmente sprovvisto di titoli di stato italiani o assimilati ai fini fiscali.